據(jù) 悉，受行業(yè)整合和新能源車需求推動影響，稀土市場已出現(xiàn)止跌企穩(wěn)，7月14日輕稀土中的氧化鐠釹市場出貨量開始增加。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，行業(yè)集中度提升帶來的協(xié)同議價能力增加，以及新能源車放量對稀土需求預(yù)期改善影響，稀土行業(yè)迎來景氣度改善契機(jī)。

 

　　公開資料顯示，近期各地稀土行業(yè)頻現(xiàn)整合動作。7月9日廈門鎢業(yè)稀土集團(tuán)組建方案獲福建省政府批復(fù)，同意組建廈門鎢業(yè)股份有限公司稀土集團(tuán)，推動稀土深加工及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并加大落后產(chǎn)能淘汰，打擊稀土違法違規(guī)行為。目前該方案已報(bào)送工信部批準(zhǔn)備案，現(xiàn)正在備案審核中。7月13日據(jù)媒體報(bào)道，中鋁公司將領(lǐng)銜山東稀土產(chǎn)業(yè)整合，通過與山東省經(jīng)信委、中國鋼研科技集團(tuán)有限公司聯(lián)合組建“山東稀土集團(tuán)”，推動省內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)整合。

 

　　另據(jù)了解，相關(guān)部門正在醞釀提高稀土資源稅，以應(yīng)對WTO訴訟敗局、部分稀土產(chǎn)品出口關(guān)稅將取消的現(xiàn)狀。稀土資源稅可能在現(xiàn)行的基礎(chǔ)上大幅上調(diào)，從源頭上提升稀土市場價格，并通過價格的上升改變供求關(guān)系。市場預(yù)計(jì)，該政策將有效減少走私和其他國家購買囤積稀土現(xiàn)象，也有助于減少因WTO敗訴對我國稀土管理帶來的負(fù)面效應(yīng)。

 

　　除了行業(yè)整合方面外，下游行業(yè)需求也在增加。釹鐵硼作為稀土最重要的應(yīng)用領(lǐng)域之一，在新能源車銷售放量的推動下，市場需求也在逐步轉(zhuǎn)好。數(shù)據(jù)顯示，在財(cái)政補(bǔ)貼政策加碼等政策扶持下，2014上半年新能源車產(chǎn)銷同比增長2.3倍、2.2倍，已超過去年全年。另外，車輛購置稅免征等政策即將執(zhí)行。值得注意的是，日前印發(fā)的公務(wù)用車新能源化方案，明確了政府機(jī)關(guān)和公共機(jī)構(gòu)的范圍。按照公務(wù)車每年1000億元的采購計(jì)劃計(jì)算，該方案將給新能源汽車帶來約300億元市場空間。

 

　　由于電動汽車對驅(qū)動系統(tǒng)的要求是轉(zhuǎn)矩密度高、運(yùn)行可靠性高、轉(zhuǎn)矩控制能力良好，因此電動機(jī)用的釹鐵硼比傳統(tǒng)汽車多。數(shù)據(jù)顯示，每輛混合動力車比傳統(tǒng)汽車多用釹鐵硼3 公斤左右，純電動車需5-10公斤左右。預(yù)計(jì)到2020 年，我國對釹鐵硼的需求高達(dá)4.4萬噸/年，全球需求接近10萬噸左右，潛在市場空間廣闊。釹鐵硼成本中，材料成本占比在70%-80%，而在材料成本的構(gòu)成中，包括釹、鐠釹、鏑鐵等稀土金屬占比近90%。因此，釹鐵硼的需求增加，將推升上游稀土金屬市場空間。

 

　　公司方面，包鋼稀土為國內(nèi)輕稀土龍頭，擁有全球最大的選礦和冶煉分離能力，產(chǎn)能分別為22萬噸(REO50%)和6.5萬噸(REO)。同時，公司作為北方稀土集團(tuán)的主要整合者，外延式收購值得期待。盛和資源主營稀土冶煉，產(chǎn)能居國內(nèi)前列，公司表示將堅(jiān)持向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，目前有多個項(xiàng)目在談。廈門鎢業(yè)為福建省稀土產(chǎn)業(yè)整合主體，鋰電材料市場占有率居行業(yè)前列。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，隨著公司NCA等產(chǎn)品突破市場，電動汽車需求的爆發(fā)有望給公司帶來新的盈利增長點(diǎn)。